Рентабельность основных фондов: формула. Рентабельность производственных фондов формула расчета по балансу

% (проценты)

Объяснение сущности показателя

Отличие рентабельности производственных фондов от рентабельности активов состоит в том, что первый показатель учитывает только продуктивные активы, то есть те, которые принимают участие в производственном процессе. К ним относятся основные средства (которые введены в производственный процесс), запасы и прочее. Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли к среднегодовой сумме производственных активов. Он является индикатором эффективности производственного процесса в компании.

Нормативное значение:

Очевидно, что компания будет заинтересована в более высоких значениях данного коэффициента, так как это будет указывать на эффективное использование приносящих доход активов. Значение стоит сравнить со значением конкурентов.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если текущий и плановый уровень загруженности оборудования позволяет продать часть основных средств (если они не нужны в ближайшей перспективе), то это следует сделать. Если уровень запасов является слишком большим, то необходимо оптимизировать их структуру и продать излишки. В дальнейшем необходимо поддерживать минимальный объем запасов, но который обеспечит беспрерывный производственный процесс.

Формула расчета:

Рентабельность производственных фондов = Чистая прибыль (убыток) / Среднегодовая сумма основных средств и запасов * 100 % (1)

Среднегодовая сумма основных средств и запасов = (Размер основных средств и запасов на начало года + Размер основных средств и запасов на конец года) / 2 (2)

Для более точного определения среднегодовой суммы можно использовать значение показателей на конец квартала или на конец года:

Среднегодовая сумма основных средств и запасов = (Сумма стоимости основных средств и запасов на конец каждого квартала) / 4 (3)

Среднегодовая сумма основных средств и запасов = (Сумма стоимости основных средств и запасов на конец каждого квартала) / 12 (4)

Выбор формулы зависит от возможностей того, кто анализирует данные и от того, какая у него есть информация.

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства (остаточная стоимость) 89 88 88
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 89 88 88
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Производственные запасы 56 58 59
Незавершенное производство 61 67 69
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 353 332 359
Баланс 442 420 447

Рентабельность производственных фондов (2016 г.) = 93/ (89 /2 + 88 /2+56/2 + 58/2 + 61/2 + 67/2)*100 = 44,39 %

Рентабельность производственных фондов (2015 г.) = 98/ (88 /2 + 88 /2 + 58/2+59/2+67/2+69/2) *100 = 45,69 %

В общем, рентабельность производственных фондов остается на стабильном уровне, что говорит об оптимальной структуре производственных активов. В 2016 г. каждый рубль, вложенный в эти элементы активов, позволил получить 44,39 копеек чистой прибыли. Таким образом, производственный процесс в ОАО «Веб-Инновация-плюс» является эффективным.

Все организации осуществляют деятельность с помощью различных средств труда. Значит, на финансовое состояние компании оказывает влияние показатель, именуемый рентабельностью основных фондов. Подробнее о нем вы можете узнать из следующей статьи.

Рентабельность представляет собой обобщающий показатель того, насколько эффективно компания осуществляет свою деятельность. С ее помощью можно сравнить размер полученной прибыли с понесенными издержками на изготовление того или иного товара. То есть, чем меньше компания потратила ресурсов, тем лучше.

Как рассчитать рентабельность ОФ

Для расчета рентабельности ОФ используется размер чистой прибыли, а также стоимость фондов в денежном эквиваленте. В некоторых случаях в формулу добавляют прибыль по балансу.

Данные показатели можно найти в бух. балансе и отчете о фин. результатах.

Стоит учесть, что стоимость фондов на протяжении года может изменяться, так как их вводят или выводят из эксплуатации, на них начисляется амортизация. В учет также входят ОФ, взятые в аренду. В связи с этим, на начало года балансовая стоимость может быть одной, а в конце года – совсем другой.

Для верного расчета рентабельности, необходимо рассчитать среднегодовую цену ОФ:

ОФср. год. = (ОФ на нач. года + ОФ на кон. года) / 2.

ОФср. год. = ОФ на нач. года + ОФвведен. – ОФвыбывш.

Формула рентабельности основных фондов следующая:

Роф. = (Пч / ОФср. год) * 100%.

  • Роф – рентабельность;
  • Пч – чистая прибыль;
  • ОФср. год. – средняя цена ОФ за год.

Норма показателя

Поскольку организации различаются по размерам, специфике производства и принадлежности к отрасли, точной нормы рентабельности ОФ не установлено.

В производственной сфере норма этого показателя составляет от 10% до 35%.

В отрасли металлургии ОФ стоят дорого. В связи с этим норма составляет примерно 14%. Такое значение в совокупности с положительной динамикой – это один из признаков эффективной работы организации.

У организаций, занимающихся торговлей, рентабельность должна быть выше. Это связано с тем, что ОС и внеоборотные активы стоят совсем недорого.

У финансовых компаний рентабельность несколько ниже. Это связано с высокой конкуренцией в данной отрасли.

Уменьшение рентабельности может означать, что ОФ модернизируются неэффективно. Однако если организация осуществляет свою деятельность в сфере, где очень высокая конкуренция, и расходы на производство уменьшить непросто, коэффициент может падать из-за уменьшения прибыли или ее медленного роста. Если доход большой, а рентабельность низкая, она может рассматриваться в качестве второстепенного показателя.

Если рентабельность слишком высокая (100-200%), значит в отрасли небольшая конкуренция и слишком высокие цены. Можно предположить, что организация использует дешевые материалы и экономит на зарплате работникам.

Что оказывает влияние на рентабельность

На рентабельность ОФ сильно влияют скорость оборота основных фондов, а также фондоотдача. Чем больше значение этих показателей, тем выше рентабельность. Для определения уровня влияния каждого показателя в отдельности применяют различные способы анализа. Одним из самых эффективных способов является метод цепной подстановки.

где П - прибыль предприятия в базовом и отчетном годах, которая определяется следующим образом

П= Q – С пп - НДС,

где С пп - полная себестоимость произведенной продукции в отчетном и базовом годах, ден. ед.;

НДС – налог на добавленную стоимость в отчетном и базовом годах, ден. ед.

П о = Q о – С пп о – НДС о =158 млрд.руб.-122.4 млрд.руб.-14.6 млрд.руб.=

11 млрд.руб.

П б = Q б – С пп б – НДС б =151.2 млрд.руб.-119.1 млрд.руб.-14.2 млрд.руб.=

17.9 млрд.руб.

Р ф о =

Р ф б =

4. Определить показатели использования оборотных средств в базовом и отчетном годах:

4.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

К об =, оборотов в год,

где Q - годовой объем реализации продукции, принимаем равным объему произведенной продукции, ден. ед..;

ОС с - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, ден. ед.

К об о =

К об о =

      Длительность одного оборота рассчитывается по формуле:

Д об о =

где Т – продолжительность рассматриваемого периода (Т= 360 дней).

Д об о =
дней,

Д об б =
дня,

5. Определить показатели рентабельности в отчетном и базовом годах:

5.1. Общая рентабельность производства рассчитывается по формуле:

Р о =
100%.

5.2. Рентабельность продукции:

Рпр= 100%.

Рпр о =

Рпр б =

6. Определить процент снижения себестоимости продукции (затрат) в отчетном году по отношению к базовому году.

Для этого необходимо определить затраты на 1 рубль произведенной продукции по сравниваемым годам по формуле:

.

Процент снижения затрат на 1 рубль товарной продукции в плановом году по сравнению с предыдущим годом составит:

∆С=
100%

∆С=

4. Контрольное задание №2. Оценка эффективности инвестиций в производство нового изделия

По исходным данным (табл.4) определить экономическую целесообразность инвестиционного проекта по производству нового изделия на основе расчета и оценки следующих показателей:

Чистой дисконтированной стоимости (ЧДД);

Срока окупаемости инвестиций (Т ОК);

Рентабельности инвестиций (Р и).

4.1. Исходные данные по варианту

Таблица 6 - Исходные данные для расчёта экономической эффективности от производства нового изделия

Показатель

Условное обозначение

Варианты

1.Затраты на основные и вспомогательные материалы, руб.

2.Затраты на комплектующие изделия, руб.

3.Основная заработная плата основных производственных рабочих, руб.

4.Норматив дополнительной зарплаты производственных рабочих, %

5.Норматив общепроизводственных расходов, %

6.Норматив общехозяйственных расходов, %

7.Норматив расходов на реализацию, %.

8. Производственная площадь, необходимая для производства нового изделия, м 2

9.Стоимость 1м 2 производственной площади, тыс. руб.

10.Норма прибыли на единицу изделия, %

11.Годовая программа выпуска нового изделия, тыс. шт.

12.Первоначальная стоимость основных фондов, необходимых для производства нового изделия, млн. руб.

13. Средняя норма амортизации, %

Основные средства обычно являются одними из базовых видов . А учитывая длительность их использования и, как правило, высокую стоимость, особую значимость приобретают вопросы анализа эффективности использования основных средств (ОС). Одним из показателей, характеризующих такую эффективность, является коэффициент рентабельности основных средств. О том, как исчислить рентабельность основных фондов, расскажем в нашей консультации. При этом в нашей консультации термины «основные средства» и «основные фонды» для удобства будут рассматриваться как синонимы.

Формула рентабельности ОС

В общем случае коэффициент рентабельности основных средств (R ОС) рассчитывается как отношение прибыли (П) к величине основных средств (ОС):

R ОС = П / ОС

В качестве прибыли используется показатель как чистой прибыли, так и прибыли от продаж или валовой прибыли. А величиной основных средств выступает показатель средней стоимости за анализируемый период.

Средняя стоимость основных средств (ОС СР) за период может рассчитываться по упрощенной формуле:

ОС СР = (ОС Н + ОС К) / 2,

где ОС Н - стоимость основных средств на начало периода;

ОС К - стоимость основных средств на конец периода.

При этом в расчете средней стоимости ОС используется показатель не остаточной, а первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств. В бухгалтерском учете этой величине соответствует дебетовое сальдо счета 01 «Основные средства» ().

Что касается показателя прибыли, то он может быть получен как из данных бухгалтерского учета, так и бухгалтерской отчетности.

Так, к примеру, чистой прибыли за отчетный период в Отчете о финансовых результатах соответствует сумма, отраженная по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). А в системе бухгалтерского учета чистая прибыль - это кредитовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

Коэффициент рентабельности основных средств показывает, насколько эффективно используются основные средства организации. Нормативного значения коэффициента рентабельности нет. Его значение зависит от специфики деятельности организации. А потому значение коэффициента рентабельности анализируется в рамках конкретной организации в динамике. Делается это для того, чтобы установить, насколько поступление или выбытие объектов основных средств влияют на прибыльность бизнеса.

В то же время рентабельность - не единственный показатель, который анализируется организацией применительно к объектам основных средств. Коэффициент рентабельности часто исследуется во взаимосвязи с показателями, характеризующими движение основных средств. К примеру, с показателями прироста, обновления или выбытия.

Напомним, что, например, коэффициент выбытия основных средств (К В) рассчитывается так:

К В = ОС В / ОС Н,

где ОС В - стоимость объектов основных средств, выбывших из организации за отчетный период;

ОС Н - стоимость объектов ОС организации на начало отчетного периода.

Если, к примеру, коэффициент выбытия основных средств растет, но при этом рентабельность основных фондов падает, организации необходимо пересмотреть свою политику в области управления внеоборотными активами. Поскольку, возможно, ускорение выбытия ОС и ведет к тому, что снижается прибыльность предприятия.

Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности .

Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

  1. рентабельность инвестиций
  2. рентабельность активов
  3. рентабельность производства
  4. рентабельность продаж

Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций , а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций . А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций . Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

    1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

      Рск = П/Вб х 100%

      Рск – рентабельность суммарного капитала
      П – прибыль
      Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

      Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

    2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала .

      Рча = П/Ск х 100%

      Рча – Рентабельность чистых активов
      П – прибыль
      Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

      В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

      Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

      Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
      ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
      Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
      Ск – собственный капитал
      ПАн – привилегированные акции по номиналу.

  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).

  • Рентабельность производства

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)

  • Если рентабельность снижается...

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

    • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Похожие публикации